有時，看新聞，只看單一事件，你很難理解真正邏輯。把幾件事放一起，不用刻意分析，能體會到。比如，高通被中國國家發改委確定涉嫌壟斷、即將接受更深調查的事。
你先回憶一下兩個月來，這4條信息。
1、盈方微借殼ST舜元上市；
2、瑞芯微英特爾與建立戰略合作；
3、紫光整合展訊之后，已再次整合銳迪科；
4、博通關閉基帶芯片業務。
如果你仔細看，都是ARM產業鏈上的動向。直觀的印象，移動處理器業務，生計艱難，得變著法子求生存。當然，其中紫光整合案里，多一重明顯的中國國家意志。
然后你再看高通的日子。2014財年第三季，營收68.1億美元，凈利22.4億美元，凈利率為32%。
真滋潤。這甚至超過了2005年前英特爾在PC業的地位。如果從市占計算，更是如此。蘋果第三財季、英特爾第二季也都賺錢不少，但凈利率都不過20%。
你要是知道，高通凈利中，一半以上來自授權和專利費用。就應該明白，目前以手機為核心的移動互聯網產業鏈，利潤分布極不平衡。高通占比高，固然有存在的合理性，但是，依靠專利封鎖，透支產業利潤也是一個事實。
你知道華為賣那么多手機，任正非卻說不賺錢么？要不是過去幾年有運營商補貼，壓力更大了。小米出貨不錯，可它也不敢說，自己從硬件上賺了不少，而是說自己獲利渠道，主要是互聯網增值服務。
過去多年，有關中國手機企業與高通的專利斗爭就不提了。但可以提示一下最近發紅的小米，去年以來，它一直在高通與聯發科之間尋求平衡。前日最新發布的小米4中，高通再度閃耀其中。你知道小米商業模式，決定了它拿到這種授權的難處，雙方一定是有很多妥協與折中。
你再看這兩條信息：
1、中國正在出臺千億基金政策，扶持半導體業的發展；
2、雖然有點虛火，但仍在持續發酵的“去IOE”。
最好再結合紫光整合展訊與銳迪科的那條信息來看。你能體會到，本土正在重新強化半導體產業的價值，并借此重塑手機產業鏈的用意。去IOE的另一面，本就是重整本土資源、走向獨立自主的意味嘛，雖然長期也很難實現，但是擺出一種POSE后，也能在區域競爭中獲得籌碼。
高通作為全球移動處理器“一哥”，這個時候，肯定會受到阻抑的。但是，對于中國來說，除了專利授權環節能夠涉入調查外，還很難直接阻擊高通與整個手機產業鏈企業的合作。
就是說，中國相關部門對高通的影響力，暫時只能側重反壟斷角度，并不能直接禁止它全部的商業合作。
但是，確定高通存在壟斷，已經具有很強的傳導效應，如果再配合其他策略，就會形成一個“整體解決方案”，刺激本土通信行業的獨立意識，接著看以下幾條信息：
1、蘋果在中國連遭知識產權訴訟；
2、4G開啟，電信運營商突然不再延續過往策略，開始縮減手機終端補貼；
3、富士康開始淡化過度依賴蘋果風險；
4、中國國產手機出貨提升，并快速走向海外。
你可能以下體會不出用意。我來說。蘋果有自己的處理器，它也是ARM陣營最關鍵的終端伙伴。借助知識產權阻擊一下蘋果，我覺得，能發揮四兩撥千斤的作用。要知道，它是中國3G時代開啟的核心利器，當年運營商為了它抖個不停，為五斗米折腰。
中國4G開啟了，忽然運營商的終端補貼縮減了。這是一個很反常的信號。當你明白過去多年終端補貼力度最多的品牌，就是蘋果與三星等高中端價位的產品后，你就明白，這種縮減不是弱化支持，而是平衡蘋果、三星兩大國際品牌與國產品牌之間的競爭。
或者說，削減終端補貼，固然有運營商降低成本的用意，但是，它會抑制海外巨頭對于產業鏈的左右程度。
這種動作，再與國產手機已在國內占據主導地位、開始走向海外結合思考，是能體會到這種用意：不是為了打擊而打擊巨頭，而是為本土獨立的產業鏈謀取籌碼。
至于富士康開始加速淡化過度依賴蘋果風險。不過是郭臺銘對這一動向的適應，他多老狐貍啊。
那么，由高通壟斷案會引發哪些聯動效應？我的判斷是這樣的：
1、高通會收斂自身的行為，爭取做個好公民，比如降低專利費、強化與本地專利池的合作，強化與中國的利益捆綁，尤其投資，建立更深的生態。
實際上，這一幕已經發生。昨天，高通宣布，將面向中國初創企業，投資1.5億美元。當然，對于這個巨頭來說，這太像緊急公關了。過去多年，高通不但賺專利費，還投資了Enorbus、愛訊特、網秦，而更多資本滲透在小米、中科創達、億動廣告、觸寶、易到用車、海豚瀏覽器、愛樂奇、神州鷹、中微半導體中。
2、會引發上游的ARM進一步平衡產業鏈，而不能再像過去撒胡椒面一樣的授權。對于高通這種足以左右產業鏈的，應該尋求折中與平衡。如果ARM繼續縱容，將會反受其害。
3、會引發處理器陣營整合加速，本土移動處理器陣營已經整合多起，并將會受益于海外專利移轉或合作。英特爾與瑞芯微還談不上戰略合作，但是至少透露出一種信號。
4、刺激手機上游供應鏈鏈對中國企業傾斜，刺激制造業為中國終端企業傾斜。過去一年，你看到小米概念股活躍，富士康們對小米、華為的態度也大不一樣。
5、刺激中國終端企業海外布局更為活躍，刺激美國等關鍵市場走向開放。
這個上面已經提到。當然，也能讓人聯想到華為在美國的遭遇。
6、促使競爭對手陣營尤其是英特爾滲透中國利基市場。
當然，這個也要求它自己調整策略，降低姿態，適應這一變化。
至于反壟斷案帶來的更大的政經效果，比如平衡中美之間的科技力量，警告美國貿易保護主義趨勢，那都太間接了，但我相信這些一定會有所體現。我都覺得，中國千億元半導體產業扶持基金計劃，這個年中都沒出臺，很可能在考慮美國的感受。當年18號文曾引發美國借WTO話題抗議，最終竟然迫使中國閹割了其中最關鍵的條款，這是當年中國產業界的恥辱一幕。不知道這一輪政策與言論，以及產業動作，是否能夠突破悲情。
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作者：王如晨
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